ПРОДОВЖУЄТЬСЯ
Дізнайтеся, що означає обсяг торгів у криптовалюті, як інтерпретувати високий і низький обсяг, різницю між реальним і фейковим обсягом, і як використовувати обсяг у вашому аналізі у 2026 році.
Що таке Trading Volume і чому це важливо?
Обсяг торгів - це загальна кількість активу, що торгується протягом певного періоду часу. Він відображається у вигляді стовпчастої діаграми нижче цінових графіків на практично кожній торговій платформі і є одним з найбільш широко використовуваних даних у технічному аналізі.
Обсяг має значення, оскільки надає контекст для цінових рухів. Рух ціни на високому обсязі вказує на широку участь і впевненість за цим рухом. Той самий ціновий рух на низькому обсязі може відображати тонкі ринки з невеликою кількістю учасників та зазвичай вважається менш надійним як сигнал.
Взаємозв'язок між ціною та обсягом розкриває інформацію про силу трендів, впевненість за пробоями та ймовірну стійкість рухів. Дивергенції ціни та обсягу, коли ціна й обсяг розповідають різні історії, є одними з найкорисніших сигналів у технічному аналізі.
Як інтерпретувати ціну та обсяг разом
Чотири основні відносини ціни та обсягу кожен мають різні аналітичні імплікації.
Зростання ціни зі зростанням обсягу є найздоровішою комбінацією. Це вказує на широку участь і впевненість у підйомі. Покупці готові платити все вищі ціни, і зростає активність, що свідчить про те, що рух має справжню динаміку за собою.
Зростання ціни зі зменшенням обсягу свідчить про те, що підйом може втрачати позиції. Менше учасників підвищує ціну. Така дивергенція, коли ціна досягає нових максимумів, а обсяг зменшується, часто є раннім попереджувальним знаком потенційного розвороту.
Падіння ціни зі зростанням обсягу вказує на сильну переконаність у продажу. Багато учасників активно продають, що часто сигналізує про справжню капітуляцію або початок значущої низхідної тенденції.
Падіння ціни зі зменшенням обсягу свідчить про те, що спад може мати наслідки з браком продавців. Коли ціни падають, але обсяг зменшується, це часто вказує на те, що продавці в основному вийшли з ринку, а покупці можуть починати з’являтися. Цей патерн часто передує розворотам тренду.
Фейковий обсяг: Значна проблема в криптовалюті
Обсяги торгівлі на відмивку — це значна проблема на крипторинках, яку потрібно розуміти перед використанням даних обсягів з будь-якої біржі.
Відмивка торгівлі включає одночасну купівлю і продаж одного й того ж активу через різні рахунки, створюючи видимість високої активності торгівель, без справжнього виявлення ціни. Біржі історично торгували на відмивку, щоб завищити свої звітні обсяги, залучити нові лістинги і виглядати значнішими, ніж вони є насправді. Проекти відмивали торгівлю своїх власних токенів, щоб виглядати більш ліквідними і активними.
Дослідження Bitwise Asset Management та інших показали, що більшість звітних обсягів торгівлі Bitcoin на багатьох менших біржах була сфальсифікована. Kaiko та The Tie надають скориговані метрики обсягів, які фільтруються для більш надійних сигналів.
Використання даних обсягів з добре регульованих бірж, які мають справжню відповідальність, таких як Coinbase, Kraken і Binance, є більш надійним, ніж використання звітних обсягів з нерегульованих менших бірж. Обсяг на ланцюжку, фактична активність транзакцій записана на блокчейнах, є верифікованим і більш надійним, ніж звітний обсяг торгівель бірж.
Обсяг в аналізі прориву і тенденцій
Підтвердження обсягу є особливо важливим при оцінці пробоїв діаграм та змін тренду.
Пробій цінового рівня вище рівня опору при високому обсязі є значно надійнішим, ніж пробій при низькому обсязі. Високий обсяг вказує на те, що багато учасників визнають пробій і діють відповідно, створюючи справжню подальшу динаміку. Пробої на низькому обсязі часто провалюються та розвертаються.
Обсяг на ключових рівнях підтримки розповідає схожу історію. Сильні покупки на підтримці при високому обсязі свідчать про справжній попит з боку багатьох учасників. Тонкі обсяги на тестах рівнів підтримки, які тримаються, можуть бути крихкими і піддатливими для пробою при наступному тесті.
On-balance volume (OBV) — це індикатор, який накопичує обсяг у напрямку руху ціни, намагаючись показати, чи обсяг надходить в актів або виходить з нього з часом. Зростання OBV разом із зростанням ціни підтверджує тренд. Дивергенції між OBV та ціною часто передують розворотам.
Обсяг на крипторинку проти традиційних ринків
Інтерпретація обсягу криптовалют потребує врахування унікальних характеристик криптовалютних ринків, що відрізняються від акцій та інших традиційних активів.
Криптовалютні ринки є глобальними і працюють 24/7. Обсяги протягом дня не слідують за моделями відкриття та закриття бірж, характерними для акцій. Замість цього, обсяг криптовалют має тенденцію до піку під час робочих годин США та Європи і зниження під час нічних годин Азії, хоча значна активність відбувається цілодобово.
Обсяг альткоїнів особливо схильний до штучного завищення і тонкої справжньої ліквідності. Токен з малою капіталізацією, що демонструє високий добовий обсяг, може мати обмежену глибину книги замовлень у будь-який момент часу, причому зареєстрований обсяг виходить зі невеликої кількості великих трансакцій, а не з безперервної ліквідності.
Дані про обсяг на ланцюзі, включаючи обсяги торгів на DEX та активність протоколу, забезпечують механізм перевірки обсягів, що повідомляються біржами, і все більше використовуються як основне джерело даних для аналітиків, які бажають однозначних записів торговельної активності.
Обсяг: Переконання за ціною
Обсяг торгів — це не просто число під ціновим графіком. Це найбільш прямий доступний показник того, скільки учасників задіяно на ринку і наскільки велика впевненість стоїть за рухами цін.
Правильне використання обсягу означає розуміння чотирьох взаємовідносин між ціною та обсягом, скептичне ставлення до обсягу з бірж без підзвітності, і пошук підтвердження обсягів при проривах і змінах трендів, а не вважання ціни самодостатньою.
Розвивайте звичку перевіряти обсяг щоразу, коли ви спостерігаєте значний рух ціни. Питання завжди таке: чи був цей обсяг узгоджений із справжнім, стійким рухом, чи це була подія з тонким обсягом, яка може не мати тривалого значення?
Ця інформація, включаючи будь-які думки та аналізи, призначена лише для освітніх цілей і не є фінансовою порадою чи рекомендацією. Ви завжди повинні проводити власне дослідження перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень і несете повну відповідальність за свої дії та інвестиційні рішення.
Послуги Freedx не призначені для жителів Сполучених Штатів, Канади та Об’єднаних Арабських Еміратів, а також для будь-якої особи в юрисдикції, де таке використання було б суперечним місцевим законам чи нормативним актам.
© 2025 Freedx, всі права захищено