ПРОДОВЖУЄТЬСЯ
Дізнайтеся, що таке торгівля на основі середньої ціни в криптовалюті, як визначати налаштування на основі середньої ціни, статистичну основу, а також як торгувати в умовах перепроданості та перекупленості у 2026 році.
Торгівля на основі середньої реверсії: Ставка на повернення до норми
Торгівля на основі повернення до середнього грунтується на статистичному спостереженні, що ціни, як правило, повертаються до свого середнього значення з часом після значного відхилення від нього. Коли актив рухається незвично далеко від своєї історичної середньої ціни або відношення з іншим активом, трейдери на повернення до середнього роблять ставки на повернення до нормальних умов.
Статистична основа є реальною: дійсно екстремальні відхилення цін від історичних норм, як правило, врегульовуються з часом. Виклик на практиці полягає у визначенні, які відхилення є справді екстремальними та ймовірно повернуться, на відміну від тих, які представляють початок нової тенденції, що буде розширюватися далі від попереднього середнього.
Повернення до середнього та слідування за трендом є філософськими протилежностями в дизайні торгових стратегій. Де ті, хто слідує за трендом, купують силу і продають слабкість, трейдери на повернення до середнього купують слабкість і продають силу. Обидва підходи мають валідні статистичні основи, і обидва зазнають невдач у певних ринкових умовах, де інший підхід перевершує.
Ідентифікація налаштувань середньооборотності
Налаштування середньореверсії вимагають ідентифікації умов, коли актив суттєво відхилився від базової лінії без фундаментальної причини для збереження цього відхилення.
Індикатори перекупленості та перепроданості, такі як RSI, є найбільш часто використовуваними інструментами. Значення RSI нижче 30 сигналізує, що ціна суттєво знизилася відносно останньої історії, потенційно вказуючи на стан перепроданості, з якого, ймовірно, буде відскок. Значення RSI вище 70 сигналізує про протилежне. Проте на трендових ринках RSI може залишатися в екстремальній зоні протягом тривалого періоду, що робить його ненадійним як окремий сигнал.
Екстремуми по смугах Боллінджера надають інший статистичний показник. Ціна, яка торкається або перевищує зовнішні смуги Боллінджера, встановлені на двох стандартних відхилах від ковзного середнього, вказує на те, що нещодавній ціновий рух є незвичайно екстремальним відносно останнього розподілу. Історично склалося, що ціни за межами смуг частіше поверталися до середньої смуги, ніж продовжували збільшуватися.
Середньореверсія спреду використовує відносини між корельованими активами. Якщо Bitcoin та Ethereum історично рухалися разом, і спред між ними стає екстремальним, стратегії середньореверсії роблять ставку на повернення спреду до його історичної норми.
Статистичний випадок для середньої реверсії
Повернення до середнього має справжню статистичну підтримку в багатьох класах активів, хоча сила цього ефекту значно варіюється залежно від тимчасових рамок і ринкових умов.
У криптовалюті, повернення до середнього на коротших тимчасових рамках (внутрішньоденно до кількох днів) після екстремальних рухів має розумну емпіричну підтримку. Після одноденного руху Bitcoin, що перевищує п'ять відсотків у будь-якому напрямку, наступного дня історично спостерігалася тенденція до відкату, хоча і не з достатньою узгодженістю, щоб зробити це окремою прибутковою стратегією.
На довших часових рамках, зв'язок між поверненням до середнього і трендом є більш складним. Тривалі биківські ринки та медвежі ринки представляють стійкі рухи від будь-якого недавнього середнього, де ставки на повернення до середнього постійно програють. Визначення того, у якому режимі знаходиться ринок, трендовому чи поверненню до середнього, є критичним рішенням, яке мають приймати трейдери на повернення до середнього.
Крос-секційне повернення до середнього серед всесвіту альткоїнів, купуючи найгірших виконавців тижня і продаючи найкращих виконавців, продемонструвало статистичну значимість в дослідженнях криптовалют. Цей підхід є більш систематичним, ніж направлене повернення до середнього для одного активу, і має чіткішу статистичну основу.
Практика торгівлі зі стратегією зворотного руху цін
Реалізація стратегій повернення до середнього вимагає специфічних дисциплін, відмінних від підходів трендового слідування.
Розмір позиції для повернення до середнього має враховувати той факт, що ціни можуть залишатися екстремальними довше, ніж очікувалося. Використання поетапних входжень, встановлення часткової позиції на початковому сигнал перевантаженості та додавання, якщо ціна продовжує знижуватися до більш екстремального сигналу, зменшує середню вартість входу та покращує співвідношення ризику/винагороди у порівнянні з входженням на все на першому сигналі.
Розміщення стоп-лосів є складнішим для повернення до середнього, ніж для трендового слідування. Встановлення стопу на конкретному рівні ціни працює для трендових підходів, але стопи для повернення до середнього часто краще визначаються за часом (якщо ціна не повернулася протягом визначеної кількості днів, вихід) або за статистичною мірою, яка використовується для визначення входу.
Цілі прибутку в угодах по поверненню до середнього, як правило, є середньою смугою каналу Bollinger Band, ковзне середнє або визначений відсоток відкату недавнього екстремального руху. На відміну від трендового слідування, де ви даєте переможцям роботи далі, повернення до середнього, як правило, орієнтується на конкретні рівні повернення і виходи на цих рівнях.
Коли середньоринкова реверсія не спрацьовує: Трендова перевага
Найбільш небезпечним станом для торгівлі на основі середньої реверсії є стійкий тренд. Коли тренд здійснюється, активи регулярно досягають показників перепроданості чи перекупленості, а потім продовжують в напрямку тренду замість реверсії.
Ринок у сильному низхідному тренді постійно викликає сигнали перепроданості на RSI, коли він рухається вниз. Кожен сигнал здається можливістю для торгівлі на основі реверсії до середнього значення, але кожен стрибок є малим і швидко повертається назад, коли тренд продовжується. Трейдери на основі середньої реверсії, які не поважають напрямок тренда, накопичують збитки, купуючи у спадних трендах.
Основним фільтром для налаштувань на середньої реверсії є напрямок тренда. У сильному висхідному тренді беріть лише налаштування реверсії до середнього значення перепроданості, які відповідають висхідному тренду (купуючи на падіннях). У сильному низхідному тренді беріть лише налаштування реверсії до середнього значення перекупленості, які відповідають низхідному тренду (продаючи на зростаннях). Уникайте сигналів реверсії до середнього значення проти тренду під час сильних трендових умов.
Використання 200-денної ковзної середньої як фільтра тренда — це простий, але ефективний підхід. Беріть лише довгі входи на основі реверсії до середнього значення, коли ціна вище 200-денної ковзної середньої. Беріть лише короткі входи на основі реверсії до середнього значення, коли ціна нижче її. Цей фільтр усуває більшість невдач реверсії до середнього значення проти тренду.
Зворотнє повернення до середнього: Купівля слабкості з дисципліною
Торгівля на основі середньої реверсії пропонує фундаментально інший спосіб мислення про ринки, ніж слідування за трендом, і ці два підходи добре доповнюють один одного у диверсифікованому підході до торгівлі. Слідування за трендом приносить прибуток від стійких напрямкових рухів, тоді як середня реверсія приносить прибуток від тенденції ринку коливатись навколо свого середнього значення.
Дисципліна, необхідна для успішної середньої реверсії, психологічна так само, як і технічна: купівля під час слабкості здається нелогічною, коли ціни швидко падають. Підтримка переконання для входу у середню реверсію та дисципліна для виходу на заздалегідь визначених цілях, а не утримання до подальшого розвороту, є ключовими викликами виконання.
Тестуйте налаштування середньої реверсії ретельно на історичних даних перед початком торгів, особливо уважно слідкуючи за тим, як вони працюють в різних ринкових режимах: трендових, діапазонних та періодах високої волатильності.
Ця інформація, включаючи будь-які думки та аналізи, призначена лише для освітніх цілей і не є фінансовою порадою чи рекомендацією. Ви завжди повинні проводити власне дослідження перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень і несете повну відповідальність за свої дії та інвестиційні рішення.
Послуги Freedx не призначені для жителів Сполучених Штатів, Канади та Об’єднаних Арабських Еміратів, а також для будь-якої особи в юрисдикції, де таке використання було б суперечним місцевим законам чи нормативним актам.
© 2025 Freedx, всі права захищено