ПРОДОВЖУЄТЬСЯ
Дізнайтеся, як працюють співвідношення ризику та винагороди в крипто-трейдингу, як їх розраховувати та встановлювати, чому вони визначають довгострокову прибутковість і як застосувати мислення про ризик/винагороду до кожної угоди у 2026 році.
Співвідношення ризику та винагороди: Математика довгострокової прибутковості
Співвідношення ризику та винагороди є однією з найважливіших концепцій у трейдингу і однією з найбільш недооцінених новими трейдерами. Воно описує взаємозв'язок між потенційним прибутком угоди та потенційними втратами, вимірюючи, скільки ви можете отримати відносно до того, що ризикуєте втратити.
Угода зі співвідношенням ризик/винагорода 3:1 ризикує $100, щоб потенційно заробити $300. Співвідношення 1:1 ризикує $100, щоб потенційно заробити $100. Розуміння цього співвідношення є вирішальним, оскільки воно визначає, чи може торгова стратегія бути прибутковою на багатьох угодах, навіть коли більшість окремих угод зазнають збитків.
Математика ясна: якщо ваше середнє співвідношення ризик/винагорода - 3:1, і у вас 40 відсотків рівень успішності, ви все ще маєте очікуваний прибуток. Виграйте 40 з 100 угод за співвідношенням 3:1, і ви заробляєте 120 одиниць на угодах, що виграли, втрачаючи 60 одиниць на тих, що програли, отримуючи чистий прибуток у 60 одиниць.
Розрахунок ризику/винагороди перед кожною угодою
Ризик/винагорода повинні бути розраховані перед входом у будь-яку торгівлю, а не після. Розрахунок вимагає знання трьох речей: вашої ціни входу, ціни стоп-лоссу (максимально допустимого збитку), та цільової ціни (бажаний вихід для прибутку).
Ризик - це різниця між ціною входу і ціною стоп-лоссу, помножена на обсяг позиції. Якщо ви купуєте Bitcoin за $50,000 з стопом на $48,000 і торгуєте одним Bitcoin, ваш ризик становить $2,000.
Винагорода - це різниця між цільовою ціною та ціною входу, помножена на обсяг позиції. Якщо ваша ціль $56,000, ваша потенційна винагорода становить $6,000.
Співвідношення - це винагорода, поділена на ризик: $6,000 поділити на $2,000 дорівнює 3:1.
Якщо це співвідношення нижче вашого мінімального порогу, торгівля не повинна здійснюватися, незалежно від того, наскільки привабливим виглядає налаштування. Багато досвідчених трейдерів не будуть здійснювати жодну торгівлю зі співвідношенням ризик/винагорода нижче 2:1, і віддають перевагу 3:1 або краще.
Рівень успіху проти ризик/винагорода: розуміння співвідношення
Взаємозв'язок між коефіцієнтом виграшу та співвідношенням ризик/винагорода визначає математичне очікування торгової стратегії, яке є істинним мірилом прибутковості.
Очікування розраховується як: коефіцієнт виграшу, помножений на середній виграш, мінус коефіцієнт програшу, помножений на середній програш. Стратегія з коефіцієнтом виграшу 50 відсотків і співвідношенням ризик/винагорода 2:1 має позитивне очікування: ви виграєте 50 доларів за кожні 100 разів торгівлі, втрачаючи при цьому 25 доларів, що приносить в середньому чистий прибуток у 25 доларів за кожну торгівлю.
Стратегії з високим коефіцієнтом виграшу зазвичай мають нижчі середні співвідношення ризик/винагорода, оскільки вони швидко закривають виграшні угоди для захисту прибутків. Стратегії з низьким коефіцієнтом виграшу, такі як слідування за трендом, приймають багато малих втрат в обмін на випадкові великі виграші, які перевершують накопичені малі втрати.
Поширена помилка полягає в оптимізації лише під коефіцієнт виграшу. Трейдер з коефіцієнтом виграшу 80 відсотків, але зі співвідношенням ризик/винагорода 0.5:1, ризикуючи $100, щоб заробити $50, буде вигідним у 80 відсотках угод, але загалом втратить гроші, оскільки 20 відсотків втрат більше ніж перекриють менші виграші.
Встановлення реалістичних цілей і стопів
Співвідношення ризику до винагороди настільки ж значуще, наскільки якість цільових точок та стоп-лоссів, що використовуються в розрахунку.
Розміщення стоп-лоссів має визначатися за допомогою технічного аналізу, зокрема за ціною, за якою ваша торговельна гіпотеза втрачає чинність. Розміщення стопу занадто близько виходячи з бажаного рівня ризику, а не фактичної точки технічної нечинності, призводить до частих передчасних зупинок.
Визначення цілей також повинно базуватися на технічному аналізі. Встановлення цілей на відомих рівнях опору, розрахованих рухах або попередніх максимумах, є більш обгрунтованим, ніж встановлення їх довільно на основі бажаного обсягу прибутку. Амбіційна ціль, яку ціна, ймовірно, не досягне, знижує ваш реалістичний відсоток виграшу нижче математичного показника, припущеного у вашому плануванні.
Будьте чесні щодо реалістичних та оптимістичних цілей. Якщо ваш аналіз вказує на те, що ціна зіштовхнеться з великим опором на рівні $55,000, але ваша ціль — $60,000, розраховане співвідношення 3:1 може бути засноване на нереалістично оптимістичному сценарії.
Ризик/Винагорода в Управлінні Портфелем
Думка про ризик/винагороду виходить за межі окремих угод і поширюється на прийняття рішень на рівні портфелю.
Визначення розміру алокації, базуючись на якості ризик/винагорода, означає вкладення більшого капіталу в налаштування з високою впевненістю та високим співвідношенням і менше в незначні. Співвідношення 4:1 з високою технічною відповідністю заслуговує на більшу позицію, ніж співвідношення 2:1 з неоднозначною якістю налаштування.
Регулювання експозиції на основі якості можливостей особливо актуальне в криптовалюті. Під час пізніх стадій бичачих ринків, коли активи розширені та співвідношення ризик/винагорода погані (великий ризик падіння, обмежене залишкове зростання), зменшення загальної експозиції портфеля є доречним, навіть якщо конкретні активи виглядають привабливо.
Під час низів ведмежого ринку, коли активи знижилися на 70-80 відсотків і співвідношення ризик/винагорода для довгострокових позицій історично відмінні, збільшення експозиції для використання сприятливого співвідношення є підходом, який винагородив терплячих накопичувачів.
Ризик/Винагорода: Дисципліна, яка створює перевагу
Мислення про ризик/винагороду є основою прибуткової торгівлі в довгостроковій перспективі. Без застосування мінімальних вимог до співвідношення на постійній основі, трейдери залежать від випадкових ринків і неминучого емоційного тиску, що призводить до поганих входів і ще гірших виходів.
При дисциплінованому застосуванні ризику/винагороди навіть стратегія, що виграє менше половини своїх угод, може бути постійно прибутковою, оскільки математика сприятливих співвідношень сильно складається за багатьма торгівлями.
Розраховуйте ризик/винагороду перед кожною угодою. Відмовляйтеся від торгівлі, яка не відповідає вашому мінімальному порогу. Встановлюйте стопи на основі технічної ануляції, а не бажаних сум втрат. Ці три звички, застосовані послідовно, створюють математичну основу для успіху в довгостроковій торгівлі.
Ця інформація, включаючи будь-які думки та аналізи, призначена лише для освітніх цілей і не є фінансовою порадою чи рекомендацією. Ви завжди повинні проводити власне дослідження перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень і несете повну відповідальність за свої дії та інвестиційні рішення.
Послуги Freedx не призначені для жителів Сполучених Штатів, Канади та Об’єднаних Арабських Еміратів, а також для будь-якої особи в юрисдикції, де таке використання було б суперечним місцевим законам чи нормативним актам.
© 2025 Freedx, всі права захищено