Контракт на фьючерсы криптовалюты – это соглашение о покупке или продаже криптовалюты по фиксированной цене в будущую дату. Вместо того чтобы держать монеты напрямую, вы торгуете контрактами, которые следуют за ценой монеты.
Данная концепция пришла из традиционных рынков, где фермеры и торговцы фиксировали цены на сельскохозяйственные культуры, чтобы уменьшить неопределенность. В криптовалюте цель остается той же: фьючерсы помогают трейдерам управлять рисками, спекулировать на колебаниях цен и извлекать выгоду из различий между рынками.
Как работает контракт на фьючерсы криптовалюты
Каждый фьючерсный контракт определяет условия сделки. Основные характеристики следующие:
Основной актив и размер контракта
Контракт связан с конкретной криптовалютой, такой как Биткойн или Эфириум. Размер контракта указывает, сколько актива представляют собой каждый контракт. Некоторые контракты представляют собой целые монеты, в то время как другие представляют собой дробные части, что делает их доступными для широкого круга трейдеров.
Расчет
Фьючерсы могут быть рассчитаны двумя способами. Физический расчет означает, что основная криптовалюта доставляется, когда срок контракта истекает. Наличный расчет более распространен и означает, что прибыли и убытки выплачиваются наличными или залогом без обмена монетами.
Истечение срока
Срок действия фьючерсов устанавливается на определенную дату. Когда это происходит, цена контракта сходится с ценой на спотовом рынке, и контракт рассчитывается. Пожизненные фьючерсы, которые являются наиболее популярными в криптовалюте, никогда не истекают. Вместо этого они полагаются на платежи финансирования между длинными и короткими трейдерами, чтобы оставаться близкими к спотовым ценам.
Номинальная стоимость
Номинальная стоимость – это общая стоимость позиции. Если один контракт равен одному Биткойну, и Биткойн торгуется по цене 30,000 долларов, то номинальная стоимость составляет 30,000 долларов. Эта цифра помогает измерить размер воздействия относительно баланса счета.
Размер шага и прибыль или убыток
Каждый фьючерсный контракт имеет минимальное ценовое движение, называемое шагом. Например, если размер шага составляет 5 долларов, а размер контракта – один Биткойн, то каждый шаг равен 5 долларам.
Если контракт движется на 1,000 долларов, это соответствует 200 шагам или 1,000 долларов прибыли или убытка за контракт. Поскольку контракты часто торгуются с левереджем, даже небольшие изменения цен могут привести к значительным прибылям или убыткам.
Управление истечением
Когда контракты с установленным сроком близки к истечению, трейдеры имеют выбор. Они могут закрыть позицию, заняв противоположную позицию. Например, закрытие длинной позиции путем продажи того же контракта.
Они могут перевести позицию в более поздний контракт, чтобы сохранить воздействие. Или они могут позволить контракту истечь и произвести расчет. Большинство трейдеров предпочитают закрывать или переводить перед истечением, чтобы избежать окончательного расчета.
Почему торговать фьючерсами на криптовалюту?
Фьючерсы на криптовалюту используются для хеджирования, спекуляции и арбитража.
Хеджирование означает снижение риска. Трейдер, который держит Биткойн и боится снижения цены, может коротить фьючерсы. Если цена падает, убыток на Биткойне компенсируется прибылью по позиции фьючерса.
Спекуляция означает ставку на направление. Если трейдер ожидает роста цен, он покупает фьючерсы. Если он ожидает снижения цен, он продает фьючерсы. Из-за левереджа прибыли могут увеличиваться, но убытки могут расти так же быстро.
Арбитраж означает извлечение выгоды из ценовых разрывов. Если фьючерсный контракт торгуется по более высокой цене, чем спотовая, трейдер может продать фьючерсы и купить актив на спотовом рынке, захватывая разницу, когда цены сходятся.
Итог
Фьючерсы на криптовалюту расширяют возможности для трейдеров. Они предоставляют инструменты для хеджирования активов, спекуляции как на рост, так и на падение, а также позволяют получать прибыль от рыночных неэффективностей. Но они также сопряжены с высокой степенью риска. Левередж и механика контрактов могут превратить небольшие движения в крупные потери, если с ними не обращаться осторожно.
Ключевым моментом является понимание того, как работают контракты, измерение риска перед торговлей и использование фьючерсов как части широкой стратегии, а не в погоне за быстрыми прибылями.