एथेरियम के मूल में एथेरियम वर्चुअल मशीन (EVM) है, जो एक सैंडबॉक्सेड कंप्यूटिंग वातावरण है जो दुनिया भर में हजारों नोड्स पर चलता है।

स्मार्ट अनुबंध स्वयं निष्पादित कार्यक्रम हैं जो ब्लॉकचेन पर संग्रहीत होते हैं जो स्वचालित रूप से नियमों को लागू करते हैं और पूर्व निर्धारित स्थितियों के पूरा होने पर लेनदेन करते हैं। उदाहरण के लिए, एक स्मार्ट अनुबंध स्वचालित रूप से धन जारी कर सकता है जब एक डिलीवरी की पुष्टि होती है, बिना किसी बैंक या वकील की आवश्यकता के। जब आप एक DeFi ऐप के साथ बातचीत करते हैं, DEX पर टोकन का आदान-प्रदान करते हैं, या एक NFT बनाते हैं, आप स्मार्ट अनुबंधों को सक्रिय कर रहे हैं।

ये अनुबंध प्रोग्रामिंग भाषाओं जैसे सॉलिडिटी में लिखे जाते हैं, ब्लॉकचेन पर तैनात होते हैं, और लाइव होने पर अपरिवर्तनीय बन जाते हैं। एथेरियम ने 2022 में प्रूफ ऑफ वर्क से प्रूफ ऑफ स्टेक में स्विच किया, जिसे द मर्ज कहा गया, जिसने अपनी ऊर्जा खपत को 99% से अधिक कीdramatically कमी की।