EN COURS
Découvrez ce que sont les prêts flash, comment ils fonctionnent sans garantie, à quoi ils sont légitimement utilisés et comment ils ont été utilisés dans des exploits DeFi en 2026.
Que sont les prêts flash ? Emprunt non garanti en une seule transaction
Un prêt éclair est un type de prêt non garanti qui doit être emprunté et remboursé dans la même transaction blockchain. Si l'emprunteur ne rembourse pas le montant total plus un petit frais d'ici la fin de la transaction, l'ensemble de la transaction est annulé comme si elle n'avait jamais eu lieu.
Ceci n'est possible que sur les blockchains parce que les transactions sont atomiques : elles se complètent entièrement ou échouent complètement. Un prêt éclair tire parti de cette propriété pour offrir de gros prêts sans exigence de garantie, car le prêt ne quitte jamais réellement la possession du protocole à moins qu'il ne soit garanti de revenir.
Les prêts éclair ont été pionniers par Aave et sont devenus une caractéristique standard dans les principaux protocoles de prêt DeFi. Ils peuvent être d'énormes montants, parfois des dizaines ou des centaines de millions de dollars, et ne coûtent qu'un petit frais en plus du gaz.
Utilisations légitimes : arbitrage, échanges de garantie et auto-liquidation
Les prêts flash permettent plusieurs opérations financières réellement utiles qui seraient autrement impossibles ou nécessiteraient beaucoup de capital.
L'arbitrage est l'utilisation légitime la plus courante. Si l'ETH est évalué à 3 000 $ sur Uniswap et à 3 015 $ sur Sushiswap, un prêt flash peut emprunter des millions en stablecoins, acheter de l'ETH sur Uniswap, le vendre sur Sushiswap, rembourser le prêt et empocher la différence, le tout en une seule transaction. L'exigence en capital est uniquement le coût du gaz.
Les échanges de garanties permettent aux utilisateurs de changer leur garantie sur une plateforme de prêt sans rembourser et emprunter à nouveau manuellement. Empruntez le montant de la dette avec un prêt flash, remboursez le prêt pour libérer la garantie, déposez une nouvelle garantie, ré-empruntez et remboursez le prêt flash, le tout en une seule transaction.
La protection contre l'auto-liquidation permet aux utilisateurs dont le facteur de santé se dégrade d'utiliser un prêt flash pour rembourser leur dette avant qu'un liquidateur externe ne le fasse, évitant ainsi la pénalité de liquidation.
Attaques par prêts flash : comment les protocoles DeFi sont exploités
Les prêts flash ont également été le mécanisme derrière de nombreuses exploitations DeFi très médiatisées, et comprendre comment cela fonctionne est un contexte important pour évaluer la sécurité des protocoles.
Le modèle d'attaque principal : emprunter un très gros montant via un prêt flash, utiliser ce capital temporaire pour manipuler un oracle de prix ou un mécanisme de gouvernance dans la même transaction, exploiter la mauvaise tarification résultante dans un autre protocole, rembourser le prêt flash et conserver le profit.
Lors des attaques bZx de 2020, un emprunteur a utilisé des prêts flash pour manipuler le prix d'un actif sur Uniswap (que bZx utilisait comme oracle de prix), puis a exploité les conditions de prêt mal tarifées résultantes de bZx pour réaliser un profit. Des attaques similaires ont vidé d'autres protocoles.
La vulnérabilité n'est pas les prêts flash en eux-mêmes mais la dépendance à des sources de prix manipulables. Les protocoles utilisant des prix de marché instantanés on-chain comme oracles sont vulnérables. Ceux utilisant des prix moyens pondérés dans le temps (TWAP) ou des réseaux d'oracles décentralisés comme Chainlink sont beaucoup plus résistants.
Prêts flash et conception de la sécurité des protocoles DeFi
L'existence des prêts flash a eu un impact durable et bénéfique sur la façon dont les protocoles DeFi sont conçus.
Les protocoles soucieux de la sécurité supposent désormais qu'un attaquant a accès à un capital essentiellement illimité pendant la durée d'une transaction. Cette hypothèse de conception, parfois appelée 'supposer un attaquant de prêts flash', conduit à des pratiques de sécurité plus robustes.
Les oracles de prix moyens pondérés dans le temps au lieu des prix au comptant, les exigences d'oracle multi-blocs, les périodes de refroidissement des transactions et l'ordre soigneux des opérations de protocole sont tous des choix de conception de sécurité qui s'attaquent aux vecteurs d'attaque des prêts flash.
Pour les utilisateurs, cette évolution de la conception signifie que les principaux protocoles DeFi en 2026 sont substantiellement plus résilients aux attaques par prêts flash que ceux de 2020 et 2021. Les protocoles plus récents et moins éprouvés n'ont peut-être pas appliqué ces leçons aussi rigoureusement.
Comment utiliser les prêts Flash en tant que développeur ou utilisateur avancé
Les prêts flash sont principalement un outil pour les développeurs. Les utiliser nécessite d'écrire des contrats intelligents qui spécifient les opérations à réaliser entre l'emprunt et le remboursement.
Aave fournit une interface de développeur claire pour les prêts flash. Un contrat intelligent implémentant l'interface IFlashLoanReceiver d'Aave peut emprunter des actifs, effectuer des opérations dans la fonction executeOperation et rembourser le prêt plus les frais. L'ensemble de l'opération se déroule en une seule transaction.
Pour les non-développeurs, certaines interfaces utilisateur DeFi abstraient la complexité des prêts flash pour des cas d'utilisation spécifiques comme les échanges de garanties ou le refinancement de dettes. Defi Saver et des plateformes similaires fournissent ces outils avec des interfaces conviviales qui utilisent des prêts flash en arrière-plan.
Les frais sont généralement de 0,05 à 0,09 pour cent du montant emprunté, rendant les prêts flash rentables pour les opérations d'arbitrage ou de refinancement importantes qui nécessiteraient autrement un capital personnel significatif.
Prêts Flash : Mécanisme Élégant, Outil Affûté
Les prêts flash sont un véritable nouveau primitif financier qui n'existe que sur les blockchains. Le concept d'emprunter un capital illimité pour le coût d'une transaction, avec le prêt imposé par le code plutôt que par une garantie, n'a pas d'équivalent dans la finance traditionnelle.
Pour les développeurs et les utilisateurs avancés, ils permettent des opérations de capital efficaces qui seraient autrement prohibitives ou impossibles. Pour l'écosystème DeFi, l'existence des attaquants utilisant des prêts flash a entraîné des améliorations significatives en matière de sécurité dans la conception des protocoles.
Pour la plupart des utilisateurs, comprendre les prêts flash est principalement important pour comprendre les mécanismes d'exploitation DeFi et apprécier pourquoi les protocoles bien conçus utilisent des systèmes d'oracle robustes et une architecture de sécurité réfléchie.
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