В ПРОЦЕССЕ
Узнайте, как работает следование за трендами в криптовалюте, стратегии определения и торговли трендами, когда тренды терпят неудачу и как управлять позициями следования за трендами в 2026 году.
Следование за трендом: торгуем с рыночным импульсом
Следование тренду - одна из старейших и наиболее широко проверенных торговых стратегий, основанная на эмпирическом наблюдении, что активы в движении, как правило, продолжают двигаться. Вместо того чтобы пытаться предсказать, когда тенденция начнется или закончится, следящие за трендом определяют существующие тренды и торгуют в их направлении, оставаясь с трендом, пока не появятся доказательства его разворота.
В криптовалюте следование тренду особенно актуально, потому что криптоактивы демонстрируют сильные характеристики импульса. Во время бычьих рынков активы с недавней сильной производительностью, как правило, продолжают превосходить других. Во время медвежьих рынков слабость порождает дальнейшую слабость. Аномалия импульса, задокументированная в академической финансах, оказывается особенно выраженной в криптовалюте.
Следование тренду - это не стратегия мгновенного обогащения. Обычно оно включает множество мелких убытков и меньше крупных прибыли, требуя от трейдеров поддерживать дисциплину в периоды нестабильных рынков с ложными стартами, прежде чем извлечь выгоду из случайного устойчивого тренда.
Определение трендов: скользящие средние и более высокие максимумы/минимумы
Первым вызовом в следовании трендам является определение и выявление тренда, который вы хотите следовать. Для этой цели служат несколько инструментов.
Скользящие средние сглаживают данные о ценах, чтобы выявить направление основного тренда. 50-дневные и 200-дневные простые скользящие средние являются наиболее широко отслеживаемыми. Если цена выше 200-дневной скользящей средней, это обычно считается долгосрочной восходящей тенденцией. Переход коротких средних выше длинных (золотой крест: 50-дневная пересекает 200-дневную) является известным бычьим сигналом, в то время как пересечение (50-дневная пересекает ниже 200-дневной) является медвежьим сигналом.
Анализ структуры рынка с использованием более высоких максимумов и более низких минимумов для восходящих трендов или более низких максимумов и более высоких минимумов для нисходящих трендов обеспечивает основанное на правилах определение тренда без опоры на настройки индикаторов. Восходящий тренд сохраняется, пока каждая коррекция делает более высокий минимум, чем предыдущая. Разворот тренда подтверждается, когда цена не может установить новый максимум и пробивает ниже самого последнего более высокого минимума.
Ключевая дисциплина в выявлении тренда заключается в выборе временного интервала и следовании ему. Переключение между временными интервалами, основываясь на том, что выглядит наиболее благоприятно в данный момент, является непоследовательным и подрывает системный анализ.
Входы и выходы на основе тренда
Специфическая механика того, когда входить и выходить из позиций следования за трендом, значительно влияет на доходность.
Входы на откат в установленном восходящем тренде снижают риск входа, покупая по временно заниженным ценам внутри тренда. Вместо того чтобы покупать, когда импульс является наибольшим, ожидание отката к ключевому уровню поддержки, скользящей средней или линии тренда обеспечивает более благоприятный вход с более ясным уровнем стоп-лосса.
Входы при прорыве занимают позиции, когда цена пробивает сопротивление на объеме, захватывая начальные стадии нового тренда. Входы при прорыве предлагают потенциально раннее позиционирование, но сопряжены с более высоким риском ложного прорыва. Дисциплина ожидания закрытия дня выше уровня сопротивления перед действием снижает количество ложных входов при прорыве.
Выходы часто являются более трудной частью. Следователи тренда используют трейлинг-стопы, которые следуют за ценой на определенном расстоянии и фиксируют прибыль по мере развития тренда, выходы по скользящей средней, когда цена закрывается ниже определяющей MA, или целевые выходы на определенных уровнях сопротивления.
Когда тренды терпят неудачу: управление колебаниями
Следование трендам терпит неудачу во время неустойчивых, ограниченных диапазоном рынков, где цены колеблются без установления четкого направленного импульса. В этих условиях сигналы тренда генерируют частые ложные старты, входы быстро закрываются с небольшими потерями, и стратегия накапливает серию убытков, прежде чем условия улучшатся.
Это поведение, называемое "петлями", является основной проблемой следования трендам. Управление этим требует дисциплины и принятия того, что периоды потерь являются нормальной чертой стратегий следования трендам, а не свидетельством того, что подход сломан.
Фильтры, которые уменьшают частоту торговли на неустойчивых рынках, улучшают результаты. Фильтры волатильности, которые уменьшают размеры позиций, когда волатильность очень высокая, или пропускают сигналы, когда рыночные условия ограничены, снижают количество ложных сигналов. Индикаторы силы тренда, такие как ADX (Средний направленный индекс), измеряют, насколько сильно развивается тренд, и могут быть использованы для фильтрации входов во время слабых условий тренда.
Систематическое против Дискреционного следования трендам
Следование трендам может быть реализовано систематически, с предопределенными правилами, которые выполняются последовательно, или дискреционно, с правилами, предоставляющими основу, модифицированную с помощью суждения.
Систематическое следование трендам применяет правила входа и выхода механически, независимо от мнения или убеждения о краткосрочном направлении. Его преимущество — это последовательность: стратегия никогда не подрывается эмоциями или краткосрочным мышлением. Его ограничение — это жесткость: она не может адаптироваться к действительно необычным условиям, которые выходят за пределы его набора правил.
Дискреционное следование трендам использует анализ трендов в качестве основы, но применяет суждение о том, когда сигналы более или менее надежны, основываясь на рыночном контексте, фундаментальном фоне и качественной оценке качества тренда. Его преимущество — это адаптивность. Его ограничение — это введение когнитивных искажений, которые систематические подходы избегают.
Для большинства розничных трейдеров слегка систематический подход работает лучше всего: определенные правила для определения трендов, входа в позиции и установки стопов, с ограниченной дискрецией, применяемой только к необычным рыночным условиям, где основанный на правилах подход имеет явную слабость.
Следование тренду: терпение и дисциплина важнее предсказаний
Следование за трендом не требует прогнозирования, куда будут двигаться рынки. Оно требует выявления того, куда они сейчас движутся, и поддержания позиций в этом направлении с последовательной дисциплиной в течение неизбежных периодов неопределенности и ложных сигналов.
Привлекательность стратегии заключается в ее логической основе: тренды существуют, они продолжаются, и торговля в их направлении, а не против них, является разумным подходом, который работал на различных рынках и в течение десятилетий.
Проблема заключается в психологической сложности принятия множества небольших убытков во время нестабильных рынков, поддержания убеждений через просадки и удержания позиций в условиях нормальной волатильности без преждевременного выхода. Трейдеры, которые последовательно применяют следование за трендом, как правило, превосходят тех, кто понимает это теоретически, но не может поддерживать дисциплину на практике.
Данная информация, включая любые мнения и анализы, предназначена исключительно для образовательных целей и не является финансовым советом или рекомендацией. Вы всегда должны проводить собственное исследование перед принятием инвестиционных решений и несете полную ответственность за свои действия и инвестиционные решения.
Услуги Freedx не предназначены для жителей Соединенных Штатов, Канады и Объединенных Арабских Эмиратов, а также для лиц в юрисдикциях, где такое использование противоречит местным законам или нормативным актам.
© 2025 Freedx, Все права защищены