В ПРОЦЕССЕ
Узнайте, как работают соотношения риска и вознаграждения в криптотрейдинге, как их рассчитывать и устанавливать, почему они определяют долгосрочную прибыльность и как применять мышление о рисках и вознаграждениях к каждой сделке в 2026 году.
Соотношение риска и доходности: математика долгосрочной прибыльности
Соотношение риска и вознаграждения является одним из самых важных понятий в торговле и одним из самых недооцененных новыми трейдерами. Оно описывает взаимосвязь между потенциальной прибылью от сделки и потенциальным убытком, измеряя, сколько вы можете заработать относительно того, что рискуете потерять.
Сделка с соотношением риска и вознаграждения 3:1 рискует 100 долларов, чтобы потенциально заработать 300 долларов. Соотношение 1:1 рискует 100 долларов, чтобы потенциально заработать 100 долларов. Понимание этого соотношения имеет решающее значение, поскольку оно определяет, может ли торговая стратегия быть прибыльной в долгосрочной перспективе даже тогда, когда большинство отдельных сделок убыточны.
Математика ясна: если ваше среднее соотношение риска и вознаграждения составляет 3:1 и у вас 40% удачных сделок, вы все равно будете в прибыли в ожидании. Выигрывая 40 из 100 сделок при соотношении 3:1, вы зарабатываете 120 единиц на выигрышах, теряя 60 единиц на проигрышах, что дает чистую прибыль в 60 единиц.
Расчет риска/вознаграждения перед каждой сделкой
Риск/вознаграждение следует рассчитывать перед входом в любую сделку, а не после. Для расчета необходимо знать три вещи: вашу цену входа, вашу цену установки стоп-лосса (максимально допустимый убыток) и вашу целевую цену (предполагаемый выход для получения прибыли).
Риск — это разница между ценой входа и ценой стоп-лосса, умноженная на размер позиции. Если вы покупаете Биткойн за 50 000 долларов с остановкой на 48 000 долларов и торгуете одним Биткойном, ваш риск составляет 2 000 долларов.
Вознаграждение — это разница между вашей целевой ценой и ценой входа, умноженная на размер позиции. Если ваша цель составляет 56 000 долларов, ваше потенциальное вознаграждение составляет 6 000 долларов.
Соотношение — это вознаграждение, деленное на риск: 6 000 долларов, деленное на 2 000 долларов, равно 3:1.
Если это соотношение ниже вашего минимального порога, сделка не должна приниматься, независимо от того, как привлекательно выглядит настройка. Многие опытные трейдеры не будут принимать никакие сделки с риском/вознаграждением ниже 2:1 и предпочитают 3:1 или лучше.
Коэффициент победы против риска/награды: Понимание взаимосвязи
Соотношение между коэффициентом выигрыша и риском/вознаграждением определяет математическое ожидание торговой стратегии, которое является истинной мерой прибыльности.
Ожидание рассчитывается как: коэффициент выигрыша, умноженный на средний выигрыш, минус коэффициент убытков, умноженный на средний убыток. Стратегия с коэффициентом выигрыша 50 процентов и риском/вознаграждением 2:1 имеет положительное ожидание: вы зарабатываете 50 долларов за каждые 100 сделок, теряя 25 долларов, что в среднем дает 25 долларов прибыли на сделку.
Стратегии с высоким коэффициентом выигрыша обычно имеют более низкие соотношения риска/вознаграждения, потому что они быстро закрывают выигрышные сделки для защиты прибыли. Стратегии с низким коэффициентом выигрыша, такие как следование за трендом, принимают много мелких убытков в обмен на редкие крупные выигрыши, которые превышают накопленные небольшие убытки.
Распространенная ошибка заключается в оптимизации только по коэффициенту выигрыша. Трейдер с коэффициентом выигрыша 80 процентов, но с риском/вознаграждением 0.5:1, рискующий 100 долларов, чтобы заработать 50 долларов, будет прибыльным в 80 процентах сделок, но в конечном итоге потеряет деньги, поскольку 20 процентов убытков более чем компенсируют меньшие прибыли.
Установка Реалистичных Целей и Стопов
Соотношения риска и прибыли имеют смысл только в зависимости от качества целей и стопов, используемых в расчете.
Размещение стоп-приказов должно определяться техническим анализом, в частности, ценой, при которой ваша трейдинг-идея будет опровергнута. Установка стопа слишком близко на основе желаемого уровня риска, а не фактической технической точки опровержения, приводит к частым преждевременным стопам.
Размещение целей также должно основываться на техническом анализе. Установка целей на известных уровнях сопротивления, измеренных проекциях движения или предыдущих максимумах более обоснована, чем произвольное их определение на основе желаемой суммы прибыли. Амбициозная цель, которую цена вряд ли достигнет, снижает вашу реалистичную вероятность выигрыша ниже математической нормы, принятый в вашем плане.
Будьте честны в отношении реалистичных и оптимистичных целей. Если ваш анализ предполагает, что цена столкнется с серьезным сопротивлением на уровне $55,000, но ваша цель составляет $60,000, ваше рассчитанное соотношение 3:1 может основываться на нереалистично оптимистичном сценарии.
Риск/Вознаграждение в Управлении Портфелем
Мыслительный процесс о риске и вознаграждении выходит за рамки отдельных сделок на уровень принятия решений по портфелю.
Размер выделяемых средств на основе качества риска/вознаграждения означает вложение большего капитала в высокоубедительные, высокоотношенческие установки и меньшего в маргинальные. Соотношение 4:1 с высокоубедительным техническим выравниванием заслуживает большей позиции, чем соотношение 2:1 с неопределенным качеством установки.
Корректировка экспозиции на основе качества возможностей особенно актуальна в криптовалюте. В период поздних бычьих рынков, когда активы расширены, а соотношения риска/вознаграждения плохие (большие риски убытков, ограниченные оставшиеся выгоды), целесообразно сокращать общую экспозицию портфеля, даже если конкретные активы выглядят привлекательными.
Во время дна медвежьего рынка, когда активы пережили падение на 70-80 процентов и соотношения риска/вознаграждения для долгосрочных позиций исторически отличные, увеличение экспозиции для капитализации на благоприятном соотношении является подходом, который вознаградил терпеливых аккумуляторов.
Риск/Вознаграждение: Дисциплина, Создающая Преимущество
Мышление о соотношении риска и вознаграждения является основой прибыльной торговли в долгосрочной перспективе. Без минимальных требований к соотношениям, применяемых последовательно, трейдеры становятся заложниками случайных рынков и неизбежного эмоционального давления, которые приводят к плохим входам и еще худшим выходам.
С дисциплинированным применением соотношения риска и вознаграждения даже стратегия, которая выигрывает менее половины своих сделок, может быть постоянно прибыльной, потому что математика благоприятных соотношений мощно компонируется за множество сделок.
Рассчитывайте риск/вознаграждение перед каждой отдельной сделкой. Отказывайтесь от сделок, которые не соответствуют вашему минимальному порогу. Устанавливайте стопы на основе технической недействительности, а не желаемых размеров убытков. Эти три привычки, применяемые последовательно, создают математическую основу для долгосрочного успеха в торговле.
Данная информация, включая любые мнения и анализы, предназначена исключительно для образовательных целей и не является финансовым советом или рекомендацией. Вы всегда должны проводить собственное исследование перед принятием инвестиционных решений и несете полную ответственность за свои действия и инвестиционные решения.
Услуги Freedx не предназначены для жителей Соединенных Штатов, Канады и Объединенных Арабских Эмиратов, а также для лиц в юрисдикциях, где такое использование противоречит местным законам или нормативным актам.
© 2025 Freedx, Все права защищены