В ПРОЦЕССЕ
Узнайте, что означает объем торгов в криптовалюте, как интерпретировать высокий и низкий объем, в чем разница между настоящим и фейковым объемом, а также как использовать объем в вашем анализе в 2026 году.
Что такое объём торгов и почему это важно?
Объем торгов - это общее количество торгуемого актива в течение определенного периода времени. Он отображается в виде столбчатой диаграммы под ценовыми графиками практически на каждой торговой платформе и представляет собой одну из самых универсально используемых частей данных в техническом анализе.
Объем имеет значение, потому что он предоставляет контекст для ценовых движений. Движение цены на высоком объеме указывает на широкий интерес и уверенность за этим движением. То же движение цены на низком объеме может отражать редкие рынки с немногими участниками и, как правило, считается менее надежным сигналом.
Соотношение между ценой и объемом раскрывает информацию о силе трендов, уверенности за прорывами и вероятной устойчивости движений. Дивергенции цены и объема, когда цена и объем рассказывают разные истории, являются одними из самых полезных сигналов в техническом анализе.
Как интерпретировать цену и объем вместе
Четыре основных взаимосвязи цены и объема имеют различные аналитические следствия.
Повышение цены при повышении объема является самой здоровой комбинацией. Это указывает на широкое участие и уверенность в росте. Покупатели готовы платить все более высокие цены, и наблюдается растущая активность, что свидетельствует о том, что движение имеет за собой подлинный импульс.
Повышение цены при снижении объема указывает на то, что рост может терять силу. Меньшее количество участников способствует повышению цены. Это расхождение между ценой, достигающей новых максимумов, в то время как объем снижается, часто является ранним знаком возможного разворота.
Снижение цены при повышении объема указывает на сильную убежденность в продаже. Многие участники агрессивно продают, что часто сигнализирует о подлинной капитуляции или начале значительного нисходящего тренда.
Снижение цены при снижении объема предполагает, что спад может исчерпать количество продавцов. Когда цены падают, но объем снижается, это часто указывает на то, что продавцы в значительной степени вышли, и покупатели могут начать появляться. Эта модель часто предшествует разворотам тренда.
Фальшивый объем: значительная проблема в криптовалюте
Объем торговых манипуляций является серьезной проблемой на крипторынках и должен быть понят до использования объемных данных с какой-либо биржи.
Торговля манипуляциями включает одновременную покупку и продажу одного и того же актива через разные учетные записи, создавая видимость высокой торговой активности без подлинного нахождения цены. Биржи исторически проводили манипуляции с избыточным объемом, чтобы завысить свой отчетный объем, привлекая списки и выглядя более значительными, чем они есть. Проекты проводили манипуляции с собственными токенами, чтобы казаться более ликвидными и активными.
Исследование Bitwise Asset Management и других оценило, что большинство зарегистрированного объема торговли Bitcoin на многих меньших биржах было сфабриковано. Kaiko и The Tie предоставляют скорректированные объемные метрики, которые фильтруют для более надежных сигналов.
Использование объемных данных с хорошо регулируемых бирж с подлинной ответственностью, таких как Coinbase, Kraken и Binance, является более надежным, чем использование зарегистрированного объема с нерегулируемых меньших бирж. Объем по цепочке, фактическая торговая активность, зафиксированная в блокчейнах, подлежит проверке и более надежен, чем объем торговли, зарегистрированный обменом.
Объем в анализе прорыва и тенденций
Подтверждение объема особенно важно при оценке прорывов на графиках и изменениях тренда.
Пробой цены выше уровня сопротивления при высоком объеме значительно надежнее, чем пробой при низком объеме. Высокий объем указывает на то, что многие участники признают прорыв и действуют на него, создавая подлинный импульс. Часто прорывы с низким объемом терпят неудачу и разворачиваются.
Объем на ключевых уровнях поддержки рассказывает аналогичную историю. Сильная покупка на поддержке при высоком объеме предполагает подлинный спрос со стороны многих участников. Тесты на поддержку с тонким объемом, которые удерживаются, могут быть хрупкими и подвержены разрушению при следующем тесте.
Объем в дефиците (OBV) — это индикатор, который накапливает объем в направлении движения цены, стараясь показать, течет ли объем в актив или из него с течением времени. Растущий OBV вместе с растущей ценой подтверждает тренд. Дивергенции между OBV и ценой часто предшествуют разворотам.
Объем на крипторынке по сравнению с традиционными рынками
Интерпретация объема криптовалюты требует учета уникальных характеристик криптовалютных рынков, которые отличаются от фондовых рынков и других традиционных активов.
Криптовалютные рынки являются глобальными и работают 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Объемы в течение дня не следуют за открытиями и закрытиями фондовых рынков. Вместо этого объем криптовалюты, как правило, достигает пика в часы работы бизнесов США и Европы и падает в ночные часы Азии, хотя значительная активность происходит круглосуточно.
Объем альткоинов особенно подвержен искусственной инфляции и недостаточной подлинной ликвидности. Токен с небольшой капитализацией, показывающий высокий объем за 24 часа, может иметь очень ограниченную глубину ордеров в любой данный момент, при этом сообщаемый объем может происходить от небольшого числа крупных сделок, а не от непрерывной ликвидности.
Данные объема на цепочке, включая объемы торгов DEX и активность протоколов, предоставляют механизм проверки для объемов, сообщаемых биржами, и все чаще используются как основной источник данных для аналитиков, которые хотят иметь однозначные записи торговой активности.
Объем: Убежденность за ценой
Торговый объем – это не просто число под графиком цен. Это наиболее прямое доступное измерение того, сколько участников участвуют в рынке и насколько уверены они в движениях цен.
Правильное использование объема означает понимание четырех соотношений цены и объема, скептически относиться к объему с бирж без ответственности и искать подтверждение объема на прорывах и изменениях тренда, а не считать цену единственным достаточным показателем.
Развивайте привычку проверять объем всякий раз, когда вы наблюдаете значительное движение цен. Вопрос всегда: был ли этот объем согласован с искренним, устойчивым движением или это было событие с низким объемом, которое может не иметь длительного значения?
Данная информация, включая любые мнения и анализы, предназначена исключительно для образовательных целей и не является финансовым советом или рекомендацией. Вы всегда должны проводить собственное исследование перед принятием инвестиционных решений и несете полную ответственность за свои действия и инвестиционные решения.
Услуги Freedx не предназначены для жителей Соединенных Штатов, Канады и Объединенных Арабских Эмиратов, а также для лиц в юрисдикциях, где такое использование противоречит местным законам или нормативным актам.
© 2025 Freedx, Все права защищены