पोर्टफोलियो प्रदर्शन का सही मूल्यांकन जोखिम-समायोजित मीट्रिक की आवश्यकता होती है न कि कच्चे रिटर्न की। एक रणनीति जो 100 प्रतिशत रिटर्न देती है लेकिन इसके लिए 80 प्रतिशत ड्रॉडाउन से गुजरना पड़ता है, वह बहुत अलग है जितनी कि वह जो 60 प्रतिशत रिटर्न देती है और अधिकतम 30 प्रतिशत ड्रॉडाउन सहन करती है।

शार्प अनुपात कुल अस्थिरता के प्रति अतिरिक्त रिटर्न को मापता है। यह सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला जोखिम-समायोजित रिटर्न मीट्रिक है। एक शार्प अनुपात जो 1 से ऊपर होता है, आमतौर पर अच्छा माना जाता है। क्रिप्टो रणनीतियों में उच्च अस्थिरता के कारण पारंपरिक संपत्तियों की तुलना में अक्सर निम्न शार्प अनुपात होते हैं, भले ही कच्चे रिटर्न उच्च हों।

सोर्टिनो अनुपात शार्प के समान है लेकिन केवल डाउनसाइड अस्थिरता को दंडित करता है न कि सभी अस्थिरता को। चूंकि ऊपर की अस्थिरता आमतौर पर निवेशकों के लिए एक समस्या नहीं होती है, सोर्टिनो डाउनसाइड जोखिम के एक अधिक सूक्ष्म दृष्टिकोण को प्रदान करता है। यह क्रिप्टो के लिए विशेष रूप से प्रासंगिक है जहां बंपर बाजारों के दौरान सकारात्मक अस्थिरता लक्ष्य होती है।

अधिकतम ड्रॉडाउन एक अवधि के दौरान सबसे बड़े पीक-टू-ट्रॉफ गिरावट को मापता है। आपकी ऐतिहासिक अधिकतम ड्रॉडाउन को जानना मनोवैज्ञानिक और वित्तीय रूप से आप क्या सहन कर सकते हैं, इसका ईमानदार मूल्यांकन करने के लिए आवश्यक है।