EN COURS
Découvrez ce que signifie le volume de trading dans la crypto, comment interpréter un volume élevé et faible, la différence entre le volume réel et le volume factice, et comment utiliser le volume dans votre analyse en 2026.
Qu'est-ce que le volume de trading et pourquoi est-il important ?
Le volume de trading est le montant total d'un actif échangé sur une période de temps spécifique. Il est affiché sous forme de graphique à barres en dessous des graphiques de prix sur pratiquement toutes les plateformes de trading et représente l'une des données les plus universellement utilisées dans l'analyse technique.
Le volume est important car il fournit un contexte pour les mouvements de prix. Un mouvement de prix avec un volume élevé indique une large participation et une conviction derrière ce mouvement. Le même mouvement de prix avec un volume faible peut refléter des marchés peu fournis avec peu de participants et est généralement considéré comme moins fiable en tant que signal.
La relation entre le prix et le volume révèle des informations sur la force des tendances, la conviction derrière les ruptures, et la durabilité probable des mouvements. Les divergences prix-volume, où le prix et le volume racontent des histoires différentes, figurent parmi les signaux les plus utiles en analyse technique.
Comment interpréter le prix et le volume ensemble
Les quatre principales relations entre le prix et le volume ont chacune des implications analytiques différentes.
Un prix en hausse avec un volume en hausse est la combinaison la plus saine. Cela indique une large participation et une conviction derrière l'avancée. Les acheteurs sont prêts à payer des prix de plus en plus élevés et il y a une activité croissante, ce qui suggère que le mouvement a une véritable dynamique derrière lui.
Un prix en hausse avec un volume en baisse suggère que l'avancée pourrait perdre de l'élan. Moins de participants font monter le prix. Cette divergence entre le prix atteignant de nouveaux sommets alors que le volume diminue est souvent un signe d'alerte précoce d'une éventuelle inversion.
Un prix en baisse avec un volume en hausse indique une forte conviction de vente. De nombreux participants vendent de manière agressive, ce qui signale souvent une véritable capitulation ou le début d'une tendance baissière significative.
Un prix en baisse avec un volume en baisse suggère que la baisse pourrait manquer de vendeurs. Lorsque les prix baissent mais que le volume diminue, cela indique souvent que les vendeurs ont largement quitté et que les acheteurs commencent peut-être à émerger. Ce modèle précède fréquemment les inversions de tendance.
Volume Factice : Un Problème Significatif dans la Crypto
Le volume de wash trading est un problème significatif sur les marchés de la crypto et doit être compris avant d'utiliser les données de volume de n'importe quelle bourse.
Le wash trading implique d'acheter et de vendre simultanément le même actif à travers différents comptes, créant ainsi l'apparence d'une forte activité de trading sans réelle découverte des prix. Les bourses ont historiquement pratiqué le wash trading pour gonfler leur volume déclaré, attirant des listes et paraissant plus significatives qu'elles ne le sont. Les projets ont wash tradé leurs propres jetons pour paraître plus liquides et actifs.
Des recherches menées par Bitwise Asset Management et d'autres ont estimé que la majorité du volume de trading de Bitcoin rapporté sur de nombreuses petites bourses était fabriquée. Kaiko et The Tie fournissent des métriques de volume ajustées qui filtrent pour des signaux plus fiables.
Utiliser des données de volume provenant de bourses bien réglementées avec une véritable responsabilité telles que Coinbase, Kraken, et Binance est plus fiable que d'utiliser le volume déclaré de petites bourses non réglementées. Le volume on-chain, l'activité transactionnelle réelle enregistrée sur les blockchains, est vérifiable et plus fiable que le volume de trading rapporté par les bourses.
Volume dans l'analyse des tendances et des cassures
La confirmation du volume est particulièrement importante lors de l'évaluation des cassures de graphiques et des changements de tendance.
Une cassure du prix au-dessus d'un niveau de résistance avec un volume élevé est considérablement plus fiable qu'une cassure avec un faible volume. Un volume élevé indique que de nombreux participants reconnaissent la cassure et agissent en conséquence, créant un véritable élan de suivi. Les cassures avec un faible volume échouent souvent et se retournent.
Le volume aux niveaux de support clés raconte une histoire similaire. Un fort achat au support avec un volume élevé suggère une demande réelle de la part de nombreux participants. Les tests de niveaux de support avec un volume faible qui tiennent peuvent être fragiles et susceptibles de céder lors du prochain test.
Le volume en équilibre (OBV) est un indicateur qui cumule le volume dans la direction du mouvement des prix, essayant de montrer si le volume entre ou sort d'un actif au fil du temps. Un OBV en hausse accompagnant une hausse des prix confirme la tendance. Les divergences entre l'OBV et le prix précèdent souvent les retournements.
Volume sur les marchés de la crypto par rapport aux marchés traditionnels
Interpréter le volume crypto nécessite de prendre en compte les caractéristiques uniques des marchés crypto qui diffèrent de celles des actions et d'autres actifs traditionnels.
Les marchés crypto sont mondiaux et ouverts 24/7. Les motifs de volume au cours de la journée ne suivent pas les motifs d'ouverture et de fermeture des marchés boursiers. Au lieu de cela, le volume crypto tend à atteindre un pic pendant les heures de travail aux États-Unis et en Europe et à diminuer pendant les heures de nuit en Asie, bien qu'une activité significative se produise tout au long de la journée.
Le volume des altcoins est particulièrement sujet à une inflation artificielle et à une liquidité réelle limitée. Un jeton de petite capitalisation montrant un volume élevé sur 24 heures peut avoir une profondeur de carnet de commandes très limitée à tout moment donné, le volume signalé provenant d'un petit nombre de gros échanges plutôt que d'une liquidité continue.
Les données de volume en chaîne, y compris le volume de trading DEX et l'activité des protocoles, fournissent un mécanisme de vérification pour le volume rapporté par les échanges et sont de plus en plus utilisées comme source de données principale pour les analystes qui souhaitent des enregistrements d'activité de trading sans ambiguïté.
Volume : La conviction derrière le prix
Le volume de trading n'est pas seulement un nombre en dessous d'un graphique des prix. C'est la mesure la plus directe disponible du nombre de participants engagés dans un marché et de la conviction qui existe derrière les mouvements de prix.
Utiliser le volume correctement signifie comprendre les quatre relations entre le prix et le volume, être sceptique face au volume des échanges sans responsabilité, et rechercher une confirmation de volume lors des cassures et des changements de tendance plutôt que de traiter le prix seul comme suffisant.
Développez l'habitude de vérifier le volume chaque fois que vous observez un mouvement de prix significatif. La question est toujours : ce volume était-il cohérent avec un mouvement authentique et durable, ou s'agissait-il d'un événement à faible volume qui pourrait ne pas avoir de signification durable ?
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