EN COURS
Découvrez la technologie de confidentialité de la blockchain, comment Zcash, Monero et les protocoles de confidentialité fonctionnent, quels risques réglementaires existent et comment la confidentialité s'entrelace avec DeFi en 2026.
La vie privée dans la crypto : Pourquoi c'est important et pourquoi c'est controversé
Les blockchains publiques comme Bitcoin et Ethereum sont pseudonymes, pas anonymes. Chaque transaction est enregistrée de manière permanente et visible par tous. Bien que les adresses ne soient pas automatiquement liées à des identités, une analyse de chaîne sophistiquée peut retracer les flux de transactions, et les adresses liées à des identités via le KYC des échanges peuvent exposer l'historique complet des transactions.
La technologie de la vie privée dans la crypto vise à restaurer quelque chose de plus proche de la confidentialité de l'argent liquide : la capacité de transiger sans créer un enregistrement permanent, public et irrévocable lié à votre identité.
Ceci est à la fois véritablement précieux et véritablement controversé. La même technologie qui protège l'activité financière d'un dissident obscurcit également l'activité criminelle. Les régulateurs et les technologues de la confidentialité blockchain ont été en conflit direct, avec des conséquences juridiques significatives pour certains outils de confidentialité.
Monero : Confidentialité par défaut
Monero (XMR) est la cryptomonnaie axée sur la confidentialité la plus utilisée, conçue dès le départ pour rendre toutes les transactions privées par défaut.
Monero utilise trois techniques cryptographiques principales fonctionnant ensemble. Les signatures en anneau mélangent l'expéditeur réel de la transaction avec un groupe d'entrées leurres, rendant impossible de déterminer quelle entrée est la réelle. Les adresses furtives génèrent une adresse unique pour chaque transaction, empêchant de lier plusieurs paiements au même destinataire. RingCT masque les montants des transactions en utilisant des engagements de Pedersen.
Le résultat est que les transactions Monero ne sont pas traçables sur la blockchain : l'expéditeur, le destinataire et le montant sont tous obscurcis. Monero a été retiré de plusieurs grandes bourses en raison de pressions réglementaires, en particulier dans les juridictions où les bourses doivent se conformer aux exigences AML/KYC. Cette friction réglementaire a contraint la liquidité de Monero malgré ses propriétés techniques de confidentialité.
Zcash : Confidentialité optionnelle et transactions protégées
Zcash (ZEC) adopte une approche philosophique différente : la confidentialité est disponible et cryptographiquement forte mais optionnelle plutôt que obligatoire.
Zcash a deux types d'adresses : des adresses transparentes qui fonctionnent comme Bitcoin et sont entièrement visibles sur la chaîne, et des adresses protégées qui utilisent des ZK-SNARKs pour cacher l'expéditeur, le bénéficiaire et le montant de la transaction.
Le caractère optionnel de la confidentialité de Zcash a été à la fois une force et une faiblesse. Cela rend la conformité réglementaire plus simple puisque les parties peuvent choisir de transiger de manière transparente. Mais en pratique, la grande majorité des transactions Zcash utilise des adresses transparentes, réduisant l'ensemble d'anonymat et affaiblissant la confidentialité pour les utilisateurs protégés.
La technologie ZK-SNARK de Zcash a été influente dans le développement de systèmes de preuves ZK pour des applications d' évolutivité, ce qui la rend historiquement importante au-delà de son cas d'utilisation en matière de confidentialité.
La vie privée dans Ethereum : Mixeurs, piscines de confidentialité et réalité réglementaire
Le paysage de la confidentialité d'Ethereum a été considérablement façonné par l'application réglementaire.
Tornado Cash a été sanctionné par l'OFAC des États-Unis en août 2022, rendant l'interaction avec ses contrats intelligents illégale pour les personnes américaines et entraînant l'arrestation de l'un de ses développeurs. Cela a démontré que le gouvernement des États-Unis traiterait les contrats intelligents préservant la confidentialité comme des cibles de sanctions, quelles que soient leur nature open-source et immuable.
Privacy Pools, développé avec l'aide de chercheurs d'Ethereum, y compris Vitalik Buterin, tente de fournir une confidentialité de transaction tout en maintenant la conformité réglementaire. Il permet aux utilisateurs de prouver que leurs fonds ne proviennent pas de sources sanctionnées, représentant une tentative de concilier confidentialité et conformité.
L'environnement réglementaire pour les outils de confidentialité d'Ethereum reste difficile, avec des risques clairs pour les opérateurs et les développeurs travaillant dans ce domaine.
La confidentialité et la DeFi : La frontière émergente
La finance décentralisée entièrement transparente crée des problèmes que la technologie de la vie privée commence à résoudre.
La MEV et le front-running sont des conséquences directes de la transparence des transactions : les bots peuvent voir vos transactions en attente et les exploiter précisément parce que toute l'activité du mempool est publique. La soumission de transactions préservant la vie privée et les mempools chiffrés visent à fournir de la confidentialité pendant la propagation tout en maintenant la vérifiabilité publique après l'exécution.
La participation des institutions à la finance décentralisée est contrainte par la nature publique des transactions sur chaîne. Un grand fonds exécutant des transactions sur chaîne révèle des informations stratégiques propriétaires à ses concurrents. Les protocoles DeFi confidentiels qui peuvent vérifier la validité des transactions sans révéler les détails des transactions permettraient une participation institutionnelle actuellement contrainte par des préoccupations de transparence.
La combinaison des preuves ZK pour la vie privée et des outils de conformité réglementaire pour la divulgation sélective représente le chemin le plus prometteur vers la vie privée DeFi qui peut coexister avec les exigences réglementaires.
Confidentialité : Droit essentiel, technologie contestée
La confidentialité financière est un intérêt humain légitime soutenu à travers le spectre politique. La technologie pour l'assurer sur les blockchains existe et fonctionne.
L'environnement réglementaire et de l'application a rendu le déploiement et l'utilisation de la technologie de confidentialité pratiquement risqués, en particulier dans les juridictions avec des postures d'application agressives. Le précédent de Tornado Cash reste un frein significatif pour les développeurs comme pour les utilisateurs.
La trajectoire s'oriente vers des outils de confidentialité à divulgation sélective : des systèmes qui offrent la confidentialité par défaut tout en permettant aux parties vérifiées de vérifier sélectivement l'activité dans le cadre de processus légaux définis. Que ce compromis technologique parvienne à satisfaire à la fois les défenseurs de la vie privée et les régulateurs reste l'une des questions ouvertes les plus importantes dans ce domaine.
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