Um contrato de futuros de criptomoeda é um acordo para comprar ou vender uma criptomoeda a um preço fixo em uma data futura. Em vez de manter as moedas diretamente, você está negociando contratos que acompanham o preço da moeda.

O conceito vem de mercados tradicionais, onde agricultores e comerciantes fixavam preços para colheitas a fim de reduzir a incerteza. No mundo das criptomoedas, a finalidade é a mesma: os contratos futuros ajudam os traders a gerenciar riscos, especular sobre movimentos de preços e aproveitar as diferenças entre os mercados.

Como Funciona um Contrato de Futuros de Criptomoeda

Cada contrato futuro define os termos da negociação. As principais características são:

Ativo subjacente e tamanho do contrato

O contrato está vinculado a uma criptomoeda específica, como Bitcoin ou Ethereum. O tamanho do contrato indica quanto do ativo cada contrato representa. Alguns contratos representam moedas inteiras, enquanto outros representam frações, tornando-os acessíveis a uma ampla gama de traders.

Liquidação

Os futuros podem ser liquidadas de duas maneiras. A liquidação física significa que a criptomoeda subjacente é entregue quando o contrato expira. A liquidação em dinheiro é mais comum e significa que os lucros e perdas são pagos em dinheiro ou colateral, sem que ninguém troque moedas.

Expiração

Os futuros datados expiram em uma data definida. Quando isso acontece, o preço do contrato se convergiu com o preço à vista e o contrato é liquidado. Os futuros perpétuos, que são os mais populares no mundo das criptomoedas, nunca expiram. Em vez disso, eles dependem de pagamentos de financiamento entre traders comprados e vendidos para se manter próximos dos preços à vista.

Valor nocional

O valor nocional é o valor total da posição. Se um contrato é igual a um Bitcoin e o Bitcoin negocia a 30.000 dólares, então o valor nocional é de 30.000 dólares. Esse número ajuda a medir o tamanho da exposição em relação ao saldo da conta.

Tamanho do tick e lucro ou perda

Cada contrato futuro tem um movimento de preço mínimo chamado de tick. Por exemplo, se o tamanho do tick é de 5 dólares e o tamanho do contrato é de um Bitcoin, então cada tick equivale a 5 dólares.

Se o contrato se mover em 1.000 dólares, isso equivale a 200 ticks, ou 1.000 dólares de lucro ou perda por contrato. Como os contratos costumam ser negociados com alavancagem, até mesmo pequenas mudanças de preço podem levar a ganhos ou perdas significativas.

Gerenciando a Expiração

Quando os contratos datados se aproximam da expiração, os traders têm opções. Eles podem fechar a posição fazendo a negociação oposta. Por exemplo, fechar uma posição comprada vendendo o mesmo contrato.

Eles podem rolar a posição para um contrato posterior para manter a exposição. Ou podem deixar o contrato expirar e liquidar. A maioria dos traders opta por fechar ou rolar antes da expiração para evitar a liquidação final.

Por Que Negociar Futuros de Criptomoeda?

Os futuros de criptomoeda são usados para hedge, especulação e arbitragem.

Fazer hedge significa reduzir o risco. Um trader que possui Bitcoin e teme uma queda de preço pode vender futuros. Se o preço cair, a perda no Bitcoin é compensada pelo ganho na posição futura.

Especulação significa apostar na direção. Se um trader espera que os preços subam, ele compra futuros. Se espera que os preços caiam, ele vende futuros. Devido à alavancagem, os lucros podem ser ampliados, mas as perdas podem aumentar rapidamente também.

Arbitragem significa aproveitar lacunas de preços. Se um contrato futuro for negociado a um preço mais alto do que o preço à vista, um trader pode vender os futuros e comprar o ativo no mercado à vista, capturando a diferença quando os preços se convergem.

Resumo Final

Os futuros de criptomoeda expandem o que é possível para os traders. Eles fornecem ferramentas para proteger as posições, especular tanto em altas quanto em baixas, e lucrar com ineficiências de mercado. Mas também vêm com alto risco. A alavancagem e os mecanismos dos contratos podem transformar pequenos movimentos em grandes perdas se não forem geridos com cuidado.

A chave é entender como os contratos funcionam, medir riscos antes de negociar e usar os futuros como parte de uma estratégia mais ampla, em vez de perseguir lucros rápidos.